Париж, самый конец позапрошлого века. Анри Тулуз-Лотрек почти живёт в «Мулен Руж»: сидит за столиком, наблюдает, как девчонки лупят канкан, и бесконечно их набрасывает в альбом. Вроде бы всё при нём — деньги, титул, фамилия с историей, но внутри пусто и больно. Он хромой, и это его съедает. Отпускает только рядом с Мари, уличной девчонкой, которая умеет сделать вид, что ему не стыдно. А потом доходит простая вещь: ей нужен не он, а его кошелёк. Анри спасается работой — рисует афиши для кафе. И вдруг бац: утром его знают все, и «Мулен Руж» становится легендой.