Дело было в 1949-м, в придуманном Тэйто. Город вроде живёт, но всё самое вкусное и дорогое давно прибрали к рукам богатые и родовитые — простым людям остаются крохи. На этом фоне вдруг объявляется К-20. Его толком никто не видел: то ли человек, то ли тень. Говорят, он умеет менять лицо как маску, и из-за этого вокруг него вечная путаница. В какой-то момент полиция хватает циркового акробата Хэикити Эндо и уже почти записывает его в преступники. Но К-20 вмешивается и умудряется убедить сыщиков, что парень ни при чём. И всё начинает разворачиваться совсем иначе.